옵션 거래 화면

옵션 옵션 거래 기본 사항 거래 방법. 모든 투자자는 옵션 거래를 위해 포트폴리오의 일부를 준비해야합니다. 옵션을 사용하면 레버리지 연극에 큰 기회를 제공 할뿐만 아니라 적은 현금 지출로 더 큰 이익을 얻을 수 있습니다. 옵션 옵션을 사용하면 포트폴리오를 헤지하게되어 잠재 위험을 줄일 수 있습니다. 옵션을 이해할 수 없기 때문에 투자자가 편에 앉아 있어야합니다. 이 가이드의 옵션 거래 기본 사항은 옵션의 기본 사항을 빨리 배우고 거래 준비 준비가 끝났습니다. 시작 옵션 시작 옵션 거래 방법 두 가지 기본 옵션 유형 옵션 거래 시작 옵션 프리미엄 머니에서, 머니에서, 머니에서. 프리미엄 옵션 거래 방법 옵션 파업 ​​가격. 옵션 읽는 법 기호 옵션 거래 방법 옵션 기호. 가격 옵션 방법 거래 방법 옵션 주식 가격 시간 변동성 입찰가 물어보기 Op 읽기 방법 시세 인용 방법 거래 옵션 옵션 이해 이익 및 볼륨 만료주기 만기일. 옵션 옵션 위험 거래 방법 옵션 시간 시간 낭비 불가피하게 빨리 움직일 수 있음 손실이 벌거 벗은 짧은 위치에 미약 할 수 있음 기타 일반적인 Pitfallsmon 옵션 실수를 피하는 방법 거래 옵션 가격 태그 문제 두려움과 탐욕이 올바르게 할당 옵션 거래 방법 옵션 매수 옵션 매수 옵션 매수 통화 현금 확보 신용 스프레드 차감 스프레드 옵션 브로커 선택 옵션 마진 거래 방법 거래 승인 획득 Options Options. Options Basics 옵션 테이블을 읽는 법. 점점 더 많은 상인들이 옵션 사용을 통해 얻을 수있는 잠재적 이익의 다양성을 알게되면서 옵션 거래량이 수년에 걸쳐 증대되었습니다. 전자 거래 및 데이터 보급의 출현으로 인해 일부 거래자는 옵션을 사용하여 pric 기존 또는 예측 된 포지션을 헤지하기위한 포지션과 다른 펀드들, 예를 들어 기본 주식, 인덱스 또는 선물 계약의 상인에게 일상적으로 제공되지 않는 이익을 제공하는 독특한 포지셔닝을하기위한 것, 변경되지 않음 목표에 관계없이 성공의 열쇠 중 하나는 원하는 리스크와 보상 간의 상충 관계로 포지션을 생성하는 데 필요한 올바른 옵션 또는 옵션의 조합을 선택하는 것입니다. 이와 같이 오늘날의 정통한 옵션 거래자는 일반적으로 옵션 가격보고의 옛날 옛날 일부 신문은 금융 부문 내에서 거의 해독 할 수없는 옵션 가격 데이터의 행과 열을 나열하는 데 사용되었습니다. 그림 1에 표시된 것과 같습니다. 그림 1 신문의 옵션 데이터. Investors s Business Daily와 월스트리트 저널에는 여전히 옵션 데이터의 부분 목록이 포함되어 있습니다 보다 적극적으로 선택 가능한 주식의 많은 것에 대한 오래된 신문 목록은 옵션에 대한 호출 또는 풋, 파업 가격, 옵션에 대한 마지막 거래 가격 및 경우에 따라 P 또는 C를 표시하기위한 대부분의 기본 사항을 P 또는 C로 포함합니다. 볼륨 및 미결 이익 수치 그리고 이것이 모두 좋고 좋았지 만, 오늘날 많은 옵션 트레이더들은 옵션 거래를 주도하는 변수에 대해 더 잘 이해하고 있습니다. 이 변수들 중에서 옵션 가격 결정 모델, 옵션 옵션 변동성 모든 중요한 입찰가는 스프레드에게 물어 봅니다 그리스어를 사용하여 옵션을 이해하는 방법에 대해 자세히 알아보십시오. 결과적으로 점점 더 많은 거래자가 온라인 소스를 통해 옵션 데이터를 찾고 있습니다. 각 소스는 데이터를 표시하기위한 자체 형식을 가지고 있지만 일반적으로 주요 변수 그림 2에 나열된 것들이 포함됩니다. 그림 2에있는 옵션 목록은 Optionetics Platinum 소프트웨어입니다. 나열된 변수는 오늘날 가장 잘 교육받은 옵션 거래자가 가장 많이 보았습니다. 그림 2 3 월 호출 그림 2에 제공된 데이터는 다음 정보를 제공합니다. 열 1 OpSym이 필드는 기본 주식 기호를 지정합니다. IBM, 계약 월 및 연도 MAR10은 2010 년 3 월, 파업 가격 110, 115, 120 등을 의미하며 통화 또는 풋 옵션입니다. C 또는 P 열 2 입찰 가격 입찰 가격은 특정 옵션을 구매하기 위해 마켓 메이커가 제공 한 최신 가격입니다. 이것이 의미하는 바는 3 월을 판매 할 시장 주문을 입력하면 2010, 125 전화를 걸면 3의 입찰 가격으로 판매 할 것입니다. 40 열 3 물어보십시오. 물가는 특정 옵션을 판매하기 위해 마켓 메이커가 제공 한 최신 가격입니다. 2010 년 3 월, 125 통화를 사면, 3 50의 매매가로 그것을 살 것입니다. 참고 : 매수시 매수와 매도로 매수자는 자신의 생계를 꾸려 나가는 방법입니다. 옵션 매매자가 옵션 거래를 고려할 때 입찰하고 가격을 묻습니다. , 일반적으로 입찰가가 더 강하게 요구됩니다. 스프레드가 폭넓게 퍼지면 모든 상인, 특히 단기 거래자에게 문제가 될 수 있습니다. 입찰가가 3 40이고 질문이 3 50이면, 3 옵션을 한 번 구입 한 경우 50은 물어보고 돌아 서서 3 40 입찰가로 즉시 팔았는데, 옵션 가격이 변하지 않았더라도 무역에서 -285를 잃을지라도 3 40-3 50 3 50. 열 4 외부 입찰 (Extrinsic Bid) 이 칼럼은이 예에서 각 옵션의 가격에 프리미엄이 내장 된 시간을 표시합니다. 두 가격이 있습니다. 하나는 입찰 가격을 기준으로하고 다른 하나는 가격을 기준으로합니다. 모든 옵션이 모든 시간 프리미엄을 잃어 버리기 때문에주의해야합니다 옵션 만료 시점까지이 값은 현재 옵션의 가격에 포함 된 전체 시간 프리미엄을 반영합니다. 컬럼 5 묵시적 변동성 IV 입찰가이 값은 Black-Scholes 모델과 같은 옵션 가격 결정 모델에 의해 계산되며 예상 미래 변동성 수준 옵션의 현재 가격과 만료까지의 시간, 실제 가격과 실제 주식 가격의 차이 및 무위험 이자율과 같은 기타 알려진 옵션 가격 결정 변수에 따라 결정됩니다. IV 입찰가가 높을수록 더 많은 시간 프리미엄을 물어보십시오 옵션의 가격에 내장되어 있으며 그 반대의 경우도 있습니다. 문제의 보안에 대한 IV 값의 역사적 범위에 액세스 할 수있는 경우 현재 외부 수준의 값이 현재 쓰기 옵션이나 저가형 제품의 최고급 제품인지 확인할 수 있습니다 컬럼 6 Delta Bid Ask 델타는 옵션 가격 결정 모델에서 파생 된 그리스 값이며 옵션에 대한 주식 상당 위치를 나타냅니다. 콜 옵션의 델타는 0에서 100 사이이며 풋 옵션은 0 ~ -100 델타 50으로 콜 옵션을 보유하는 것과 관련된 현재 보상 리스크 특성은 주식 50 주를 보유하는 것과 본질적으로 동일합니다. 주식이 1 포인트 올라간다면 옵션은 n 약 1 1/2 포인트 옵션이 더 많이 있다면 옵션은 주식 포지션과 같은 역할을합니다. 즉, 델타가 100에 가까워지면 옵션은 기본 주식, 즉 델타가있는 옵션과 점점 더 비슷합니다. 100 달러는 기본 주식 가격에서 1 달러의 손익을 얻을 때마다 1 포인트를 얻거나 잃게됩니다. 그리스인을 사용하여 옵션을 이해하는 방법을 확인하십시오. 열 7 감마 입찰 물어 감마는 옵션 가격 결정 모델에서 파생 된 또 다른 그리스 값입니다. 기본 주식이 하나의 포인트만큼 상승하면 옵션이 얼마나 많은 이익을 얻거나 잃게 될까요? 예를 들어, 2010 년 3 월 125 전화를 3 50으로 매수했다면 델타는 58 20이됩니다. 즉, IBM 주식 이 옵션이 1 달러 씩 올랐을 때이 옵션은 대략 0 5820을 얻습니다. 또한 오늘 주식이 1 포인트 씩 상승하면이 옵션은 5 65 델타에 현재 감마값을 얻고 63 델타를 갖습니다. 85 th의 가격에서 1 점 이득 e 주식은 약 0 6385의 옵션에 대한 가격 상승을 초래할 것입니다. 열 8 Vega Bid Ask pts IV Vega는 옵션의 가격이 상승하거나 하락할 것으로 예상되는 금액을 나타내는 그리스 값입니다. 묵시적인 변동성이 한 점 증가했기 때문에 2010 년 3 월 125 통화에서 다시 한번 살펴보면 묵시적인 변동성이 19 04에서 20 04로 한 점 상승하면이 옵션의 가격은 0 141이됩니다. 이는 암시 된 옵션을 구입하는 것이 바람직한 이유를 나타냅니다 변동성이 낮기 때문에 상대적으로 적은 시간을 프리미엄으로 지불하고 IV의 후속 상승은 옵션의 가격을 부풀리고 프리미엄이 높아질수록 묵시적인 변동성이 높을 때 옵션을 쓰게되고 IV의 후속 하락은 옵션의 가격을 떨어 뜨릴 것입니다. Column 9 Theta Bid Ask pts day 외래 값 열에 기록 된 바와 같이 모든 옵션은 만료에 따라 모든 시간 프리미엄을 잃습니다. 또한 시간 경과에 따른 감쇠는 만기가 가까워짐에 따라 가속됩니다. Theta는 그리스 값입니다. 하루의 경과와 함께 옵션이 얼마나 손실 될 것인가 현재 옵션과 다른 모든 그리스어 값이 다음과 같은 경우에도 2010 년 3 월 125 호출은 하루의 시간 만에 만기가되면 0 0431의 가치를 잃게됩니다. 그렇지 않으면 변경되지 않습니다. 열 10 볼륨 이것은 단순히 특정 옵션의 계약이 최근 세션에서 거래 된 횟수를 알려줍니다. 일반적으로 항상 그렇다고는 할 수 없지만 - 대량 구매 옵션은 구매 옵션을 구매하고 판매하는 경쟁이 치열 해지고. Column 11 Open Interest이 값은 열렸지 만 아직 옵셋되지 않은 특정 옵션의 총 계약 수를 나타냅니다. 열 12 스트라이크 해당 옵션의 파격 가격 해당 옵션의 구매자가 선택할 수있는 가격입니다 그가 자신의 옵션을 행사하기로 결정한 경우 근본적인 보안을 구입하십시오. 옵션을 사용하는 사람이 옵션을 행사하는 경우 옵션의 작가가 기본 보안을 판매해야하는 가격이기도합니다. 각각의 풋 옵션은 두 가지 주요한 차이점과 유사합니다. 콜 옵션은 가격이 비싼만큼 파업 가격이 낮을수록 풋 옵션이 더 비쌉니다. 파업 가격이 높을수록 파업 가격은 가장 낮은 옵션 가격을 가지며 옵션 가격은 하락합니다 각각의 높은 파업 수준에서 이것은 각각의 연속 파업 가격이 돈이 적거나 돈이 더 적기 때문에 각 파업 가격이 다음 파업 가격의 옵션보다 내재 가치가 적기 때문입니다. 반대의 경우 파업 가격이 올라 갈수록 옵션의 가치가 낮아 지거나 돈이 더 많아지고 따라서 본질적인 가치가 더 커진다. 따라서 파업 가격이 높아질수록 옵션 가격은 더 높아진다. 콜 옵션의 경우, 델타 값은 양수이고 더 낮은 파업 가격에서는 더 높다. 풋 옵션의 경우, 델타 값은 음수이고 더 높은 파업 가격에서는 더 높다. 풋 옵션의 음수 값은 주식을 나타내는 사실로부터 파생된다 동등한 위치 풋 옵션을 사는 것은 주식에 짧은 위치를 입력하는 것과 유사하므로, 옵션 거래가 수십 년 전에 시작된 이후 마이너스 델타 값. 옵션 거래와 평균 옵션 트레이더의 정교함 수준이 크게 바뀌 었습니다. 오늘 옵션 옵 션 이러한 진보를 반영합니다. Options Basics Tutorial. Nowadays, 많은 투자자 포트폴리오에는 뮤추얼 펀드 주식 및 채권과 같은 투자가 포함되어 있습니다. 처분 할 수있는 증권의 다양성은 끝나지 않습니다. 옵션이라는 또 다른 유형의 보안은 기회의 세계를 제공합니다. 옵션의 힘은 다용도에 있습니다. 발생하는 상황에 따라 귀하의 지위를 조정하거나 조정할 수 있습니다. 옵션은 원하는만큼 추측하거나 보수적 일 수 있습니다. 이것은 당신이 원하는 위치에서 지키지 않고 모든 것을 할 수 있음을 의미합니다. 시장이나 지수의 움직임에 대해 즉각적으로 베팅하는 것을 거부합니다. 그러나 이러한 다양성은 비용없이 발생하지 않습니다. 옵션 a 복잡한 증권 및 매우 위험 할 수 있습니다. 이것은 거래 옵션에 다음과 같은 면책 조항이 표시되는 이유입니다. 옵션에는 위험이 관련되어 있으며 모든 사람에게 적합하지 않습니다. 옵션 거래는 본질적으로 추측 일 수 있으며 손실 위험이 큽니다. 위험 자본. 누군가가 당신에게 말하는 것에도 불구하고, 옵션 거래는 위험을 수반합니다. 특히 당신이하는 일을 알지 못하는 경우 위험이 따릅니다. 많은 사람들은 옵션을 피하고 자신의 존재를 잊어 버리라고 제안합니다. 반면에, 투자 유형에 따라 약한 위치에 놓일 수 있습니다. 아마도 옵션의 투기 적 성격이 당신의 스타일에 맞지 않습니다. 문제는 없습니다 - 옵션에 추측하지 마십시오. 그러나 옵션에 투자하지 않기로 결정하기 전에 이해해야합니다. 옵션에 대해 알지 못해도 뛰어들 정도로 위험하기 때문에 투자 도구 상자에 다른 항목이 있다는 사실을 잊어 버리지 않을뿐만 아니라 일부 작업의 통찰력을 잃을 수도 있습니다 가장 큰 기업 외환 거래의 위험을 헤지하거나 직원들에게 스톡 옵션의 형태로 소유권을 부여하는 것이 든간에 오늘날 대부분의 다국적 기업은 어떤 형태로든 옵션을 사용합니다. 이 자습서에서는 옵션 대부분의 옵션 거래자는 다년간의 경험을 보유하고 있으므로이 자습서를 읽은 직후 전문가가되기를 기대하지 마십시오. 주식 시장의 작동 방식을 잘 모르는 경우 Stock Basics 자습서를 확인하십시오.