금리 차별화 된 외환 거래

온라인 외환 거래 커뮤니티. 금리 차이와 금리 계산 방법은 무엇입니까? 이자율 차이는 일반적인 선불 조건을 벗어난 모기지의 전체 또는 일부를 조기 상환하는 것에 대한 벌칙입니다. 이것은 캐리 트레이드의 주요 구성 요소입니다. 이이자 금리는 차용인이 만기일 이전에 모기지 원금을 상환하면 대금업자가 부과하는 보상 유형이자 이자율 차이는이자 손실, IRD 및 차등 금리로도 알려져 있습니다. 이자율의 일부 특징은 다음과 같습니다 차등 .1 이자율 스왑 - 이자율 스왑이며, 벌금형입니다 .2 계산 방법 - 기존 금리와 잔여 금리의 차이에 미 지불 원금과 3 정확한 계산 - 매우 정확한 계산 기준입니다 .4 멘션 보상 만기일 - 일반적으로 l 조기 선불 벌금 - 모기지 만기가되기 전에 모기지 부채를 조기 상환하기위한 차용자에 대한 선불 벌금입니다. 이것은 보통 기존 금리와 금리의 차이로 계산됩니다 남은, 주요 미결제 및 잔액의 곱하기 이자율 계산 방법입니다. 예 : 10 개월 모기지, 9 개월, 나머지 24 개월 현재 2 년 이자율은 6입니다. 5 차등액은 2 5입니다. IRD는 100,000 2 년 2입니다. 5 pa 5,000. 차액은 두 개의 유사한 이자부 자산 사이의 이자율 차이를 측정합니다. 이자율 균일성에 기초하여 상인은 두 통화 간의 미래 환율에 대한 기대치를 작성하고 현재 시장에 대한 프리미엄 또는 할인을 설정할 수 있습니다 환율 선물 계약 외환 시장의 거래자는 선물환 가격을 책정 할 때 금리 차이를 사용합니다. 예를 들어, 투자자가 1,000 달러를 빌리거나 펀드를 영국 파운드로 전환하여 투자자가 영국의 채권을 구입할 수있게합니다. 만약 구매 된 채권이 7의 이자율을, 동등한 미국 채권이 3을 얻는다면 이자율 차이는 4 7 -3이됩니다. 이 유형의 이자율은 투자자 캐리 트레이드를 통해 이익을 기대할 수 있음이 수익은 달러와 파운드 간의 환율이 일정한 경우에만 보장된다. 국내외 금리 간의 스프레드는 중앙 은행이 거시 경제 정책에서 고려하는 중요한 불규칙성이다. 통화 캐리 거래에 종사하는 외환 시장의 투자자가 관심을 바꿀 수 있음이 유형의 이자율의 시계열 속성에 대한 체계적인 이해와 국가 간 지속성은 정책 입안자와 투자자 모두에게 중요합니다. 이자 요금은 캐리 트레이드에 종사하는 사람들에게 중요한 관심 변수이며, 투자자가 포리에서 빌리는 전략 gn 국가에 투자하고, 국내 시장에 보통 고정 소득 증권으로 자금을 투자합니다. 이자율 차이 - IRD. 이자율 차이는 무엇입니까 - IRD입니다. 이자율 차액 IRD는 차등 측정입니다 2 개의 유사한 이자부 자산 사이의 금리 격차 외환 시장의 거래자는 금리 차이를 가격으로 책정 할 때 IRD를 사용합니다. 금리 동등성에 따라 상인은 두 통화 사이의 미래 환율을 기대하고 기대할 수 있습니다 현재 시장 환율 선물 계약에 대한 프리미엄 또는 할인. 금리차와 IRD 간의 금리 차이. 주택 시장에서 이자율과 금리의 차이를 설명하기 위해 금리 차이가 사용됩니다. 담보 대출 선결일 IRD는 캐리 트레이드의 핵심 구성 요소입니다. 캐리 트레이드는 외환 tr aders는 금리의 차이로 이익을 얻으려고 시도하며, 거래자가 긴 통화 쌍인 경우 통화 쌍의 상승으로 이익을 낼 수 있습니다. 이자율 차액 거래 예. 예를 들어 투자자가 1,000을 빌리며 펀드를 영국 파운드로 전환하여 영국 채권을 구입할 수있게합니다. 동등한 미국 채권이 3을 얻는 동안 구매 채권이 7을 산출하면 IRD는 4 또는 7 - 3입니다. IRD는 투자자가 이익을 기대할 수있는 금액입니다 캐리 트레이드이 수익은 달러와 파운드 간의 환율이 일정한 경우에만 보장됩니다. 이 전략과 관련된 주요 위험 중 하나는 통화 변동의 불확실성입니다. 이 예에서 영국 파운드가 미국과 관련하여 하락할 경우 달러를 사용하면 상인은 손실을 경험할 수 있습니다. 또한 상인은 자신의 이익 잠재력을 향상시키기 위해 10 대 1 같은 레버리지를 사용할 수 있습니다. 투자자가 자신의 차입금을 10 대 1의 비율로 레버리지 할 경우, 그러나 환율은 큰 변동이있을 경우 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 이자율 차액 모기지 사례. 주택 구매자가 주택을 구입하기 위해 돈을 빌리면 금리 차이가있을 수 있습니다. 예를 들어 주택 구입자 주택을 구입하고 30 년 동안 5 50의 비율로 모기지를 꺼냈다 25 년이 경과했고 차용자는 모기지 기간으로 5 년 밖에 남지 않았다고 가정합니다. 대출 기관은 5 년 동안 제공되는 현재 시장 이자율을 사용할 수 있습니다. 5 년 모기지에 대한 현재 시장 금리가 3 85 일 경우 이자율 차이는 1 65 또는 0 1375입니다. 이자율 패리티를 사용하여 Forex 거래를하십시오. 이자율 패리티는 다음을 참조합니다. 이자율과 환율의 관계를 결정하는 기본 방정식에 대한 이해 금리 동등성의 기본 전제는 다른 통화로 투자 한 헷지 된 수익률입니다. 률은 금리 수준에 관계없이 동일합니다. 금리 동등성의 두 가지 버전이 있습니다. 금리 패리티를 결정하는 요인과 환율을 사용하여 외환 시장을 거래하는 방법을 배우십시오. 앞으로의 환율 계산 환율 통화의 경우 현재 환율을 나타내는 현물 환율과 반대되는 미래 시점의 환율을 의미합니다. 특히 차익 거래와 관련하여 포워드 환율에 대한 이해는 이자율 패리티의 기본입니다. 기본 통화로 사용되는 미국 달러입니다. 전방 이자율 X 1 해외 국가의 이자율 1 국내 국가의 이자율. 일주일 미만에서 5 년까지의 기간 동안 은행 및 통화 딜러가 제공합니다. 및 그 이상 현물 통화 견적과 마찬가지로 포워드는 매수 호가 스프레드로 표시됩니다. 미국 및 캐나다 금리를 실례로 고려하십시오. 캐나다 달러는 현재 1 USD 1 0650 CAD 순간적으로 입찰가 스프레드를 무시하고 제로 쿠폰 수익률 곡선에서 가격이 책정 된 1 년 금리는 미국 달러의 경우 3 15, 캐나다 달러의 경우 3 64입니다. 위 공식을 사용하면, 1 년 포워드 레이트는 다음과 같이 계산됩니다. 포워드 레이트와 스폿 레이트의 차이를 스왑 포인트라고합니다. 위의 예에서 스왑 포인트는 50입니다. 이 차이 포워드 레이트 스팟 속도가 양의 경우, 순 프리미엄은 마이너스 차이를 전진 할인이라고합니다. 저금리 통화는 높은 이자율이 적용되는 통화와 관련하여 전진 보험료로 거래됩니다. 위의 예에서 미화는 캐나다 달러는 반대로 캐나다 달러는 미국 달러 대비 선물환으로 거래됩니다. 미래의 현물 이자율이나 금리를 예측하기 위해 앞으로의 금리를 사용할 수 있습니다. 두 가지 모두 대답은 없습니다. 많은 연구가 확인했습니다 미래 이자율의 예측 인자는 전진 률이 좋지 않은 것으로 악명 높다. 선도 이자율은 단순히 이자율 차이에 따라 조정 된 환율 일 뿐이므로 미래 이자율 예측 측면에서 예측력이 적다. 이자율 패리티 적용 이자율 동등성 앞으로 환율은 두 나라 사이의 금리 차이를 포함해야한다. 그렇지 않으면 차익 거래 기회가 존재한다. 즉, 투자자가 저금리 통화로 더 높은이자를 제공하는 통화에 투자하면 금리 우위가 없다. rate 일반적으로 투자자는 다음 단계를 밟을 것입니다 .1 이자율이 낮은 통화로 금액을 빌리십시오. 2 차용 금액을 더 높은 이자율을 가진 통화로 변환하십시오 .3이자 비용이있는 도구로 수익을 투자하십시오. 높은 금리의 통화 4. 앞으로의 계약을 사면 헷지 교환 위험을 동시에 낮추고 이 경우의 수익은 저금리 통화로 이자부 채권에 투자하여 얻은 수익률과 동일합니다. 대상 이자율 패리티 조건 하에서 위험 회피 헤지의 비용은 무효입니다 이자율 Arbitrage 다음의 예를 고려하여 이자율 parity를 ​​설명하십시오. A 국에서 1 년 동안 자금을 빌리는 데 대한 이자율은 다음과 같다고 가정하십시오. 3 년 연례이며, B 국가의 1 년 예금 이자율은 5입니다. 또한 양국의 통화가 현물 시장에서 거래되고 있다고 가정합니다. 통화 A 통화 B. 통화 A의 통화 3.를 변환합니다. 현물 환율로 통화 B에 차용 한 금액. 이 수익은 통화 B로 표시되고 연간 5 달러를 지불하는 예금으로 입금됩니다. 투자자는 1 년 전방 이자율을 투자자가 현재 통화 B를 보유하고 있지만 통화 A로 빌린 자금을 상환해야하기 때문에 발생하는이 거래에서 암시하는 교환 위험을 제거합니다. 적용 금리 패리티에서 1 년 포워드 환율은 1 0194 통화 1 0194 통화 B, 위에 논의 된 공식에 따라 .1 년 전방 이자율이 또한 동등한 경우, 즉 통화 A 통화 B이 경우, 위 시나리오의 투자자는 2의 위험이없는 수익을 얻을 수 있습니다. 그것은 투자자를 가정합니다. 1 년 동안 100,000 달러의 통화 A를 3 년으로 축하합니다. 즉시 빌린 수익금을 현물 환율로 통화 B로 전환합니다. 전체 금액을 1 년 만기 예금으로 바꾸십시오. 동시에 A. 103,000 통화 구매를위한 1 년 선물 계약 A. 1 년 후 투자자는 105,000 통화 B를 받고 그 중 103,000은 통화 계약에 따라 통화 A를 구입하고 차용 금액 인 lea 투자자에게 잔액을 주머니에 넣으십시오 - 2,000 통화 B이 거래는 적용 금리 차익 거래로 알려져 있습니다. 시장 세력은 포워드 환율이 두 통화 사이의 금리 차이에 근거하는지 확인합니다. 그렇지 않으면 차익 거래자가 차익 거래의 기회 위의 예에서 1 년물 포워드 금리는 반드시 1 0194에 가까울 것이다. 확정 금리 패리티 확정 금리 패리티 UIP는 양국 간의 금리 차이가 환율의 예상 변화와 같다고 규정하고있다 양국 간 금리차가 이론적으로 3이라면 금리가 높은 국가의 통화는 다른 통화에 비해 3을 감가 상각 할 것으로 예상된다. 그러나 실제로는 다른 이야기이다. 1970 년대 초 변동 환율 도입, 고금리 국가 통화 UIP 방정식이 앞으로의 프리미엄 수수께끼라고도 불리는이 잘 알려진 수수께끼가 여러 학술 연구 논문의 주제였습니다. 이 예외는 부분적으로 캐리 트레이드에 의해 설명 될 수 있습니다. 투기꾼은 일본 엔이 차용 한 금액을 팔고 수익을 더 높은 수익률의 통화와 수단에 투자하는 등 저금리 통화를 빌립니다. 일본 엔은 2007 년 중반까지이 활동에 가장 선호되는 대상이었습니다. 2005 년 초반부터 2007 년 중반까지 일본 엔화는 달러 대비 약 21 엔 하락했다. 일본 은행 (The Bank of Japan s) 그 기간 동안의 목표 금리는 UIP 이론이 유지 되었다면 0에서 0 50까지의 범위 였고, 엔은 일본의 저금리만을 기준으로 미화에 대해 평가해야했다. 미국과 캐나다 간의 금리 동등 관계 미국과 캐나다, 세계 최대 거래 상대국 인 금리와 환율의 역사적인 관계를 살펴 보자. 캐나다 달러는 2000 년 이후로 매우 변동 적이 다. 2002 년 1 월 US61 79 센트로 지난 수년간 80에 반등하여 2007 년 11 월 현재 최고치 인 110 달러를 기록했다. 장기 사이클을 고려할 때 캐나다 달러는 1980 년부터 미국 달러에 대해 하락했다. 1985 년부터 1985 년까지 1986 년부터 1991 년까지 미 달러화에 대해 감사를 표하며 1992 년에 오랜 미끄러짐을 시작하여 2002 년 1 월의 저점을 기록했다. 그로부터 5 년 반 동안 꾸준히 미화에 대한 감사를 표했다. 단순성을 위해 1988 년부터 2008 년까지 미국 달러와 캐나다 달러 간의 UIP 조건을 테스트하기 위해 상업 은행이 최고 고객에게 부과하는 요율을 주요 금리로 사용합니다. n 주요 프라임 금리는이 기간의 일부 지점에서 유지되었지만 다음 예에서 볼 수있는 것처럼 유지되지는 않았다. 캐나다 주요 금리는 1988 년 9 월부터 1993 년 3 월까지 미국의 주요 금리보다 높았다. 캐나다 달러는 UIP 관계에 반하는 미국 상대국에 비하여 높게 평가되었습니다. 캐나다의 주요 금리는 1995 년 중반에서 2002 년 초까지 대부분의 경우 미국의 주요 금리보다 낮았습니다. 결과적으로 캐나다 달러는 이 기간의 상당 부분 동안 미국 달러에 대한 전향 프리미엄을 받음. 그러나 캐나다 달러는 미국 달러에 대해 15 달러를 하락 시켰는데 이는 UIP가이 기간에도 유지되지 않았다는 것을 의미합니다. UIP 조건은 2002 년부터 대부분의 기간 동안 유지되었습니다. 캐나다 달러는 그것의 첨단을 도달 한 늦은 2007 년까지 그것의 필수품 맹목 집회를 시작했다 캐나다 주요한 비율은이 기간의 다량을위한 미국 주요한 비율의 밑에 일반적으로 2002 년 10 월에서 3 월 20 일까지 18 개월을 제외하고 있었다 04. 헤지 환율 헤지 거래 위험에 대한 도구로서 포워드 금리는 매우 유용 할 수있다. 매수인과 매도인이 합의 된 금리로 이행해야하는 의무적 계약이기 때문에 선물환 계약은 유연성이 없다 . 최선의 투자 기회가 해외에있을 수있는 세계에서 교환 위험을 이해하는 것은 점점 더 가치가있는 운동입니다. 2002 년 초에 캐나다 주식 시장에 투자하겠다는 예지력을 가진 미국 투자가를 고려하십시오. 캐나다의 벤치 마크 SP TSX 주식 지수 2002 년 8 월에서 2008 년 8 월까지는 106 또는 11.5 회였습니다. SP 500의 성능을 해당 기간 동안 26 회 또는 연간 3 회 5 회를 제공 한 SP 500과 비교하십시오. 여기가 중요합니다. 통화 이동이 투자 수익을 높일 수 있기 때문에, 2002 년 초 SP TSX에 투자 한 미국 투자자는 2008 년 8 월까지 208 달러, 또는 매년 184 달러로 총 수익을 올릴 수있었습니다. 캐나다 달러화 절상 그 기간 동안 미국 달러 대비 달러 가치는 훌륭한 경기로 돌아 섰습니다. 물론 2002 년 초 캐나다 달러가 미국 달러 대비 최저 수준으로 떨어지면서 일부 미국 투자자들은 거래를 헤지 할 필요성을 느꼈을 것입니다 위험 이러한 경우, 위에서 언급 한 기간 동안 헤지 펀드가 완전히 헷지했는지, 캐나다 달러화 상승으로 인한 추가 102 배의 이익을 포기했을 것입니다. 이 경우 신중한 움직임은 교환을 헤지하지 않는 것이었을 것입니다 그러나 미국 주식 시장에 투자 한 캐나다 투자자에게는 완전히 다른 이야기입니다. 이 경우 2002 년부터 2008 년 8 월까지 SP 500이 제공 한 26 번의 수익률은 미국 달러의 감가 상각으로 인해 음의 16이되었습니다 캐나다 달러에 대한 위험 회피 헤지 환율의 위험을 다시 회피하고, 이 경우에있어서의 뒷받침의 이익을 통해 최소한의 저조한 실적을 완화했을 것입니다. 외환 거래자에 대한 근본 지식 그러나 두 종류의 금리 패리티를 완전히 이해하기 위해서는 상인이 먼저 환율 및 헤지 전략에 대한 기본 지식을 익혀야하며, 이 지식으로 무장한다면 외환 거래자는 그 혹은 그녀의 이점에 금리 미분을 사용하십시오 달러의 경우 캐나다 달러 감사 및 감가 상각은이 무역이 적당한 상황, 전략 및 지식을 어떻게 주어질 수 있는지 설명합니다. 금리 차이. 금리 차이는 무엇입니까? 이자율 차이 관련된 기본 국가에 대해 서로 다른 이자율을 가진 두 가지 통화가있을 때 발생합니다. 외환 거래에서는 통화 쌍이 항상 쌍으로 주어집니다. 각 쌍마다 이자율이 외환 거래에 미치는 영향에 대해 더 많은 관련 금리 차액이 있습니다. 이자율 차이를 거래하려면 먼저 당신이 거래에 관심이있는 쌍에 미분이 정확히 무엇인지 알아내는 것입니다. 예를 들어 호주 달러 AUD와 엔 엔을 가져 가야합니다. 호주 중앙 은행이 호주 달러와 일본 중앙 은행의 보유자에게 2 %를 지불한다면 은행은 엔화 소지자에게 0 % 만 지불했는데 그 차이는 호주 달러에 찬성하여 1 9 %가 될 것입니다. 즉, AUD JPY 쌍에 구매 주문을하면, 당신이 쌍을 소유 한만큼 일간 금리 미분 당신이 그 주문을 팔면, 당신이 그 쌍을 파는 경우에 당신이 리시버가 아닌이자 지불 자일 것이므로 당신의 중개인은 같은 금액으로 매일 귀하의 구좌에서 인출 할 것입니다. 거래 금리 차이의 이점. 이러한 거래 유형의 이점은 분명합니다. 긍정적 인 관심의 방향으로 거래함으로써, 매일 보험료를 징수합니다. 말할 필요도없이 외환 거래는 레버리지로 수행 할 수 있으므로 실제 자본 수익은 증가합니다. 그러나 나무가 너에게 불리 해지면서 레버리지를 사용하면 매일 수집하는 롤오버 양이 실제 무역의 이익 쇠퇴를 만회하지 마십시오. 무역 금리 차이의 위험성. 이 거래 유형의 위험성은 장점보다 훨씬 큽니다. 우선, 높은 금리 차이를 가진 쌍이 매우 민감합니다 세계의 경제적 불안정의 징조에이 두 가지가 있습니다. 이 두 가지 쌍은 거의 경고없이 휘발성이 될 수 있습니다. 변동성은 주어진이자 이익을 신속하게 없앨 수 있습니다. 신중한 위험 관리를 사용해야하거나 아래쪽 위험을 헤지 할 준비를해야합니다. 캐리 거래 전략을 사용하는 헤지 펀드 더 높은 수익률을 가진 통화를 돌보는 것에 의해 얻은 수입은 잠재적 인 긴장 잠재력 때문에 일반적으로 거의 레버리지를 사용하지 않기 때문에 캐리라고 불립니다. Ifferentials는 캐리 트레이드라고 불리우며 새로운 아이디어와는 거리가 멀다. 주어진 이자율과 같지만 예상치 못한 상황을 처리하고 언제 탈퇴해야 하는지를 경험할 때 약간의 경험이 요구된다. 거래 차익을 계획한다면 역사를 관찰해야한다. 보호없이 무역의 반대 편에 있다면 어떤 일이 일어날 수 있는지 확인하십시오. 당신이 구한 삶이 자신의 것이 될 수도 있습니다. 2016 년과 같은 저금리 환경에서도 금리 차이가 FX의 변동성을 유발할 수 있습니다. 캐나다 달러였습니다 .2016 년 초에 석유 사고로 캐나다 경제가 심각한 경기 침체를 겪을 것이라는 두려움이있었습니다. 그러나 결코 실현되지 않았습니다. 또한 미국과 캐나다의 스프레드 또는 금리 차이를 살펴보면 1 월부터 5 월까지는 캐나다 경제의 모습이 긍정적으로 변했고, 동시에 상인들은 미국 경제에 대해 점점 더 불확실 해졌다. 그는 캐나다와 미국 금리 기대 사이의 금리 차이를 넓혀 2016 년 상반기에 캐나다 달러를 적극적으로 강화했습니다. 금리차가 무엇입니까? 2016 년 8 월 6 일에 업데이트되었습니다. 이자율 차이는 무엇입니까? 한 쌍의 두 통화 사이의 이자율 차이 한 통화에 3 퍼센트의 이자율이 있고 다른 통화에 1 퍼센트의 이자율이있는 경우, 2 퍼센트의 이자율 차이가 있습니다. 지불 할 통화를 구입하려면 통화에 대해 3 퍼센트가 1 퍼센트를 지불하면 일일이자 지불과의 차이에 따라 지불하게됩니다. 이 간단한 정의는 캐리 무역으로 알려져 있습니다. 이자율 차액을 수행합니다. 그러나 2016 년의 발전으로 인해 이자율 차이가 이해할 가치가있는 새로운 빛. 네이티브 금리 정책 또는 NIRP. 선진 시장 경제 금리 사이의 급격한 차이가있었습니다 2016 년 이머징 마켓 경제 금리 신흥 시장 통화가 자본 유출과 경제 불안정을 제한하려는 금리를 인상하면서 시장 경제가 자신의 금리를 제로 이하로 낮추고 수요를 촉진 2 월 멕시코 또는 밴시코 은행 멕시코 페소에 대한 수요를 촉진하기 위해 시장에서 미국 달러를 팔아 치우면서 그들의 차입 비율을 50 베이시스 포인트 높여주는 비상 회의. 미국과 멕시코의 금리 차이를 넓히는 동시에 시장의 신호이기도하다 세계 경제가 통제 불능화되는 것을 막기 위해 중앙 은행들의 불안정성이나 절망감을 초래할 수있다. 캐리 트레이드 포어 엑스퍼트는 유로화 나 엔화를 팔아 캐리 트레이드로 마이너스 금리 정책을 최대한 활용하고자한다. 금리가 마이너스이고 인도 루피 (남아프리카 랜드)와 같은 이머징 마켓 통화를 사면서 페소 마스킹, 그러나 종이에 매우 큰 이자율 차이가있는이 거래는 신흥 시장 통화에서 발견되는 경제적 어려움이 계속되거나 심각 해지면 2016 년에 가장 위험한 거래로 끝날 수 있습니다. 캐리 트레이드가 금리 차이, 기본 통화 쌍 스프레드의 움직임은 쉽게 리스크 감정이 떨어지면 역사적으로 캐리 트레이드의 혜택을 없앨 수 있습니다. 오래된 말은 그것이 사실 일 가능성이 너무 높으면 아마 금리 차이에 적용 할 수 있습니다. 즉, 이자율 차이가 너무 크게 벌어지면 위험이 해당 국가의 차용자를 위협하는 것으로 간주되기 때문에 그렇게합니다. 따라서 새로운 외환 거래자가 특히 네가 저금리 통화를 매력적인 매도 통화로, 신흥 시장 통화를 매력적인 매수 통화로 보는 경우주의가 필요하다. 중국의 불확실성과 중국의 불확실성은 계속해서 가장 높은 수익률을내는 통화에 계속 압박을가합니다. 동시에 양적 완화에 대한 불확실성뿐만 아니라 부정적 금리의 도입은 Haven 자산에 대한 자금 흐름을 계속 볼 수 있습니다. 최저 또는 마이너스 금리. 전체 기사보기. 계속 읽기.